Informe global sobre capital riesgo 2025

Más de 300 directivos de Norteamérica, Europa, Asia-Pacífico, África e Hispanoamérica han participado en la encuesta global de capital riesgo de Forvis Mazars. En nuestro último informe, Riding the wave of market change, compartimos los resultados y las perspectivas de los directivos en torno al rendimiento de las carteras, las tendencias de inversión y las estrategias para 2025, junto con comentarios y recomendaciones de expertos del sector.

A pesar de que la confianza reportada por los directivos a comienzos de 2024 no ha sido suficiente para superar un ejercicio relativamente plano en la mayoría de los mercados, las firmas de capital riesgo mantienen una perspectiva positiva a la vez que prudente para los próximos doce meses.

“Tras un año difícil, con una fuerte competencia para invertir en las empresas con mejores resultados, las firmas de capital riesgo se están centrando en acelerar el crecimiento y la resiliencia de sus carteras. Aprovechando la tendencia al alza en determinados sectores y geografías, junto con la aplicación de estrategias digitales y sostenibles, las firmas están generando mejores rendimientos para los inversores, ampliando el periodo de permanencia en sus participadas.”

“El mercado es menos predecible que nunca, tanto por la volatilidad geopolítica como por la tecnología, pero es positivo comprobar, a pesar de ello, los resultados de nuestro informe muestran que las empresas de capital riesgo en todo el mundo están preparadas para capear esa incertidumbre y tener éxito.”

- Matthieu Boyé, Socio y Director de Capital Riesgo, Grupo Forvis Mazars

Los encuestados identificaron la volatilidad del mercado como el mayor reto que afecta a sus resultados -con los tipos de interés y la inflación como principales preocupaciones-, pero muchas empresas de capital riesgo están adaptando sus estrategias de inversión y asociación a corto y largo plazo para aprovechar esa volatilidad.

Entre los principales datos del informe se incluye:

● Confianza del mercado por zonas geográficas, incluidos los factores que contribuyen al optimismo o pesimismo en las distintas regiones

● Principales retos que afectaron al rendimiento de las carteras en 2024

● Expectativas de rentabilidad de la cartera vs resultados y cuáles son los factores claves asociados

● Qué sectores y subsectores son más atractivos para los inversores

● Factores que marcan la satisfacción entre los accionistas mayoritarios y los minoritarios y entre los accionistas activos y pasivos

● Un creciente interés de los fondos en el mid-maket

● Evolución en las estrategias de crecimiento, con un mayor enfoque en adquisiciones complementarias (add-on) frente a transacciones con plataformas consolidadas

●  Cómo y por qué las empresas de capital riesgo aumentan la permanencia en sus participadas para asegurar la rentabilidad.

● Las empresas de capital riesgo colaboran de forma más estrecha con sus participadas en la creación de valor y en las operaciones para lograr una desinversión más exitosa.

● Cómo influyen los factores ESG y los retos normativos en la estructuración de las operaciones y en la gestión de las carteras.

● Cómo influye el riesgo geopolítico y las estrategias de expansión en las inversiones transfronterizas. 

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