The Effect of COVID19 on Global Supply Chain

The Effect of COVID19 on Global Supply Chain

El efecto de COVID19 en la cadena de
suministro global

When you order something from a store or buy food at the supermarket, you tend to forget the trajectory these items have had to make to land on the shelves or on your doorstep. It is in times like this, that we are reminded of just how important the global supply chain is to the success of many companies and to the comfort of consumers. With COVID19 impacting all industries from airlines to consumer goods to small businesses all aspects are being affected differently.

WHAT ARE SOME OF THE NEGATIVE IMPLICATIONS ON THE SUPPLY CHAIN?

It starts with the factories; with social distancing in place and sanitation becoming a priority, factories must make the difficult choice to reduce labor in order to abide by the CDC’s recommendations. Those manufacturers that rely heavily on manual labor are seeing the biggest impact due to the social-distancing requirements. This can result in both paying workers while not working or shutting down factories and not paying workers. For example, suppliers and textile workers in South Africa have reached an agreement to pay workers six weeks in full during the lockdown. While some suppliers in Myanmar, Cambodia and Bangladesh have closed factories without paying the workers.

In addition to the effect of factory workers, those factories staying open for production are facing major hurdles when it comes to the transportation of materials. The fact that the virus originated in China, one of the world’s biggest supplier, is impacting many industries around the world. According to the Institute for Supply Chain Management, nearly 75% of companies reported supply chain disruptions due to COVID19- related transportation restrictions.

Those companies providing essential commodities are facing a significant surge in demand that is difficult to keep up with and even harder with the transportation disruptions. With consumers stockpiling food and other essential commodities the supply chain is disrupted even when a few truck drivers become ill and are unable to work causing companies an inability to meet the high demand.

WHAT OPPORTUNITIES ARE THERE FOR IMPROVEMENT IN THE FUTURE?

Although companies are experiencing major challenges through all of this, this also presents a unique opportunity to re-evaluate their supply chain and better prepare for future crises. First, it is crucial to diversify suppliers during a crisis. This gives companies the flexibility to utilize different suppliers when one is impacted in order to decrease overall impact to the supply chain. Second, governments and regulatory agents globally should evaluate restrictions on importing and exporting so that the global supply chains can be more resilient in the future. And lastly, companies and factories should consider adapting to a more digital approach. For example, finding ways to leverage artificial intelligence in factories to reduce the dependency on manual labor and have more automation.

While the world is facing very difficult challenges during this pandemic it is imperative for companies to pin point the challenges to further evaluate and make improvements for the future. Everything from evaluating supply chains, financials and overall business strategy can help prepare companies for these types of unprecedented events.

Cuando ordena algo en una tienda o compra comida en el supermercado, tiende a olvidar la trayectoria que estos elementos han tenido que hacer para aterrizar en los estantes o en la puerta de su casa. En momentos como este, recordamos lo importante es la cadena de suministro global para el éxito de muchas compañías y para la comodidad de los consumidores. Con COVID19 impactando a todas las industrias, desde aerolíneas hasta bienes de consumo y pequeñas empresas, todos los aspectos se ven afectados de manera diferente.

¿CUÁLES SON ALGUNAS DE LAS IMPLICACIONES NEGATIVAS EN LA CADENA DE SUMINISTRO?

Comienza con las fábricas; Con el distanciamiento social establecido y el saneamiento convirtiéndose en una prioridad, las fábricas deben tomar la decisión de reducir la mano de obra para cumplir con las recomendaciones de los CDC. Los fabricantes que dependen en gran medida del trabajo manual están viendo el mayor impacto debido a los requisitos de distanciamiento social. Esto puede resultar tanto en el pago de trabajadores mientras no están trabajando o en el cierre de fábricas como en el no pago de trabajadores. Por ejemplo, los proveedores y trabajadores de textiles en Sudáfrica han llegado a un acuerdo para pagar a los trabajadores seis semanas en total durante el cierre. Mientras que algunos proveedores en Myanmar, Camboya y Bangladesh han cerrado fábricas sin pagarles a los trabajadores.

Además del efecto de los trabajadores de las fábricas, esas fábricas que permanecen abiertas para la producción enfrentan grandes obstáculos cuando se trata del transporte de materiales. El hecho de que el virus se originó en China, uno de los mayores proveedores del mundo, está afectando a muchas industrias en todo el mundo. Según el Instituto para la Gestión de la Cadena de Suministro, casi el 75% de las empresas informaron interrupciones en la cadena de suministro debido a restricciones de transporte relacionadas con COVID19.

Aquellas empresas que proporcionan productos básicos se enfrentan a un aumento significativo de la demanda que es difícil de satisfacer e incluso más difícil con las interrupciones del transporte. Con los consumidores almacenando alimentos y otros productos básicos esenciales, la cadena de suministro se ve interrumpida incluso cuando algunos camioneros se enferman y no pueden trabajar, lo que hace que las empresas no puedan satisfacer la alta demanda.

¿QUÉ OPORTUNIDADES HAY PARA MEJORAR EN EL FUTURO?

Aunque las empresas están experimentando grandes desafíos a través de todo esto, esto también presenta una oportunidad única para reevaluar su cadena de suministro y prepararse mejor para futuras crisis. Primero, es crucial diversificar a los proveedores durante una crisis. Esto brinda a las empresas la flexibilidad de utilizar diferentes proveedores cuando uno se ve afectado para disminuir el impacto general en la cadena de suministro. En segundo lugar, los gobiernos y los agentes reguladores a nivel mundial deberían evaluar las restricciones a la importación y exportación para que las cadenas de suministro globales puedan ser más resistentes en el futuro. Y, por último, las empresas y las fábricas deberían considerar adaptarse a un enfoque más digital. Por ejemplo, encontrar formas de aprovechar la inteligencia artificial en las fábricas para reducir la dependencia del trabajo manual y tener más automatización.

Si bien el mundo enfrenta desafíos muy difíciles durante esta pandemia, es imperativo que las empresas identifiquen los desafíos para evaluar y realizar mejoras en el futuro. Todo, desde la evaluación de las cadenas de suministro, las finanzas y la estrategia comercial general, puede ayudar a preparar a las empresas para este tipo de eventos sin precedentes.

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Lutz Beck Partner - Hamburg

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