Strong us dollar encourage investments in Latin America

Strong us dollar encourage investments in Latin America

Dólar fuerte alienta la inversión en América Latina

The US Dollar has been on the rise the last couple of month, and it seems to be continuing this pattern. The dollar’s strength against currency peers such as euro, yen and British pound is rising towards its record high since 2017.

IS A STRONG DOLLAR NEGATIVE OR POSITIVE?

American consumers may benefit from a strong dollar- but that isn’t always the case for American companies. For American companies abroad, this could be bad news as many American companies export or rely on global markets for the bulk of sales or rely heavily on sales of their exports. On the other hand, U.S. companies that import raw materials from abroad will enjoy larger profit margins due to the decrease of total cost of production, although they’ll be limited to selling their products in the U.S. to maximize profits.

HOW DOES A STRONG U.S. DOLLAR AFFECT LATIN AMERICA?

These heavy fluctuations causing a strength in the U.S. dollar cause investors to have more purchasing power in many countries of Latin America. For instance, the weakening, or devaluation, of the Colombian peso against eh U.S. dollar can mean that with less money, U.S. investors can make significant strides in Colombia.

ProColombia President Felipe Jaramillo said,

“If a US company, for example, produces construction materials in the USA and then switches to producing those materials in Colombia, it will discover that its production is cheaper in Colombia simply because of the workforce. Making the investment in Colombia, therefore, becomes a very attractive option indeed.“

Not only does this exchange benefit the investor, but it also benefits Latin American countries depending on the investment. Some investments may create dozens to hundreds of jobs, while others might bring new infrastructure or technology to the country.

Besides the aforementioned country of Colombia, below are the top attractive countries that investors in the United States (and Europe) should consider due to the strength of the dollar. In Brazil, the increase in buying power in the last six years has increased by 83 percent and investors need a very simple visa in order to do business in the country. In fact, Brazil now offers a new program whereby a real estate purchase can qualify you for permanent residency. In addition to Brazil and Colombia, investors should consider Mexico as a fair playing ground for business, too. There has been an increase of 50 percent in buying power in the last six years and Mexico continues to be the number-one overseas destination for North Americans. In Mexico, the residency process is straightforward and relatively simple for US and European Citizens. Luckily, these factors make those three countries the most attractive for foreign investment in the current state of the strong U.S. dollar.

El dólar estadounidense ha estado subiendo el último par de meses, y parece que continúa con este patrón. La fortaleza del dólar frente a sus pares de divisas como el euro, el yen y la libra esterlina se está elevando a su nivel más alto desde 2017.

¿UN DÓLAR FUERTE ES NEGATIVO O POSITIVO?

Los consumidores estadounidenses pueden beneficiarse de un dólar fuerte, pero ese no es siempre el caso de las compañías estadounidenses. Para las empresas estadounidenses en el extranjero, esto podría ser una mala noticia ya que muchas empresas estadounidenses exportan o dependen de los mercados globales para la mayor parte de las ventas o dependen en gran medida de las ventas de sus exportaciones. Por otro lado, las empresas estadounidenses que importan materias primas del extranjero disfrutarán de mayores márgenes de ganancias debido a la disminución del costo total de producción, aunque estarán limitadas a vender sus productos en los Estados Unidos para maximizar las ganancias.

¿CÓMO AFECTA UN DÓLAR ESTADOUNIDENSE FUERTE A AMÉRICA LATINA?

Estas fuertes fluctuaciones que causan una fortaleza en el dólar estadounidense hacen que los inversionistas tengan más poder de compra en muchos países de América Latina. Por ejemplo, el debilitamiento o la devaluación del peso colombiano frente al dólar estadounidense puede significar que con menos dinero, los inversionistas estadounidenses pueden hacer avances significativos en Colombia.

El presidente de ProColombia, Felipe Jaramillo, dijo:

“Si una empresa estadounidense, por ejemplo, produce materiales de construcción en los EE. UU. Y luego cambia a la producción de esos materiales en Colombia, descubrirá que su producción es más barata en Colombia simplemente por la fuerza de trabajo. En Colombia, por lo tanto, se convierte en una opción muy atractiva por cierto .“

Este intercambio no solo beneficia al inversionista, sino que también beneficia a los países latinoamericanos dependiendo de la inversión. Algunas inversiones pueden crear docenas a cientos de empleos, mientras que otras pueden traer nueva infraestructura o tecnología al país.

Además del mencionado país de Colombia, a continuación se presentan los principales países atractivos que los inversionistas en los Estados Unidos (y Europa) deberían considerar debido a la fortaleza del dólar. En Brasil, el aumento en el poder de compra en los últimos seis años ha aumentado en un 83 por ciento y los inversionistas necesitan una visa muy simple para hacer negocios en el país. De hecho, Brasil ahora ofrece un nuevo programa por el cual una compra de bienes raíces puede calificar para la residencia permanente. Además de Brasil y Colombia, los inversionistas también deberían considerar a México como un terreno de juego justo para los negocios. Ha habido un aumento del 50 por ciento en el poder de compra en los últimos seis años y México sigue siendo el destino extranjero número uno para los norteamericanos. En México, el proceso de residencia es sencillo y relativamente simple para los ciudadanos estadounidenses y europeos. Afortunadamente, estos factores hacen que esos tres países sean los más atractivos para la inversión extranjera en el estado actual del fuerte dólar estadounidense.

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Lutz Beck Partner - Hamburg

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