Les opérations de croissance externe franco-allemandes
Les opérations de croissance
Sur le premier trimestre 2016, la présence française en Allemagne s´est traduite par les transactions suivantes :
VEOLIA Environnement SA / NUON Energie und Service GmbH
Veolia, à travers sa filiale Veolia Industrieservice, a acquis la société Nuon Energie und Service GmbH appartenant à Vattenfall. Cette société exploite les utilités industrielles du parc industriel Niederau à Düren, et détient et exploite les utilités industrielles du parc industriel Bizzpark Oberbruch à Heinsberg. Cette acquisition contribue au développement de la clientèle industrielle de Veolia en Allemagne. Le chiffre d’affaires prévisionnel est de 287 millions d’euros cumulé sur une période de douze ans.
Atos, un leader international des services numériques, a annoncé avoir finalisé auprès du Groupe Gores et de Siemens l'acquisition de leur joint-venture Unify GmbH & Co. KG, le numéro trois mondial des solutions de communication intégrées générant un chiffre d’affaires annuel de 1,2 milliard d’euros. Cette acquisition crée une offre de services intégrés pour les communications unifiées qui optimisent la collaboration sociale, la transformation numérique et les performances opérationnelles de ses clients.
Le prix d’acquisition de la totalité du capital d’Unify est de 366 millions d’euros (ajusté du besoin en fonds de roulement). La dette nette est de 48 millions d’euros et le déficit du régime de retraites s’élève à 176 millions d’euros. Ainsi, la valeur d’entreprise est de € 590 millions comme annoncé le 3 novembre 2015 au moment de la signature de la transaction.
Le Groupe Planet Cards, spécialisé dans l’impression personnalisée en ligne, poursuit son développement à l’international en renforçant sa position stratégique en Allemagne avec l’acquisition de Bonnyprints, spécialiste de la carterie personnalisée. Les deux sites Internet planet-cards.de et wunderkarten.de deviennent les leaders du marché allemand, avec près de 40% de part de marché. Créée en 2013, la filiale de Berlin a connu un fort développement (+45 % de croissance du C.A. depuis sa création). Plus de 9.000 designs sont proposés actuellement sous les deux marques.
Pernod Ricard SA / Black Forest Distillers GmbH
Pernod Ricard, via sa filiale allemande Pernod Ricard Deutschland, a annoncé la signature de l’accord pour l’acquisition d’une participation majoritaire dans Monkey 47, un dry-gin produit dans la région de la Forêt-Noire, en Allemagne.
YMAGIS SA / Cine-Logistic GmbH
YMAGIS, le spécialiste européen des technologies numériques pour l'industrie du cinéma, a annoncé l'acquisition de la société berlinoise CINE-LOGISTICS GmbH, le leader allemand des services logistiques auprès des distributeurs et des exploitants cinématographiques germanophones. Selon les termes de cet accord, YMAGIS devient l'unique actionnaire de CINE-LOGISTICS GmbH au travers de sa filiale YMAGIS Deutschland GmbH.
The Havas Group / Beebop media ag
Le Groupe Havas a annoncé l’acquisition de beebop media ag, agence basée à Hambourg spécialisée dans les médias sociaux et dans le « ambient advertising ». La nouvelle structure - Havas beebop GmbH - sera intégrée au réseau Havas Worldwide et fera partie du Havas Village Hambourg. Créée en 2007, beebop dispose d’une équipe de 25 collaborateurs; l’agence est située dans le quartier de Schanzenviertel à Hambourg. Forte d’une croissance exponentielle et de nombreuses distinctions qui ont récompensé ses campagnes, beebop a remporté le prix 2014 de l’agence “European Newcomer of the Year” aux European Excellence Awards.
Ipsen, groupe mondial biotechnologique de spécialité, et 3B Pharmaceuticals GmbH (3B Pharmaceuticals), entreprise allemande privée œuvrant dans le domaine des sciences de la vie et spécialisée dans les médicaments radiopharmaceutiques ciblés et les diagnostics pour les indications oncologiques, ont annoncé la signature d'un contrat de licence exclusive pour de nouveaux produits radiopharmaceutiques en oncologie.
Selon les modalités financières du contrat, 3B Pharmaceuticals recevra un paiement de licence initial et aura droit au paiement d’étapes de développement et réglementaires pour un montant maximum de 82 millions d'euros pour différentes indications, ainsi qu’à des redevances graduelles sur les ventes annuelles nettes mondiales des produits développés et commercialisés par Ipsen.
Le 25 février 2016, BHF Kleinwort Benson Group (« BHF KB ») a reçu une notification de Oddo et Cie SCA et AQTON SE déclarant que la participation de Oddo et Cie SCA dans BHF KB avait, à la date du 22 février 2016, franchi à la hausse le seuil de 95% des 132.244.164 actions émises et droits de vote de BHF KB et s’élevait à 128.563.590 actions représentant 97,22% des droits de vote de BHF KB.
Suite à la clôture de la contre-offre obligatoire de Oddo et Cie SCA sur toutes les actions de BHF KB, Oddo et Cie SCA a effectivement acquis de AQTON SE 14.921.842 actions de BHF KB en vertu d’un engagement irrévocable d’apport d’actions par lequel Oddo et Cie SCA and AQTON SE agissaient de concert, mettant ainsi un terme à l’action de concert avec AQTON SE ne détenant plus aucune action ni droit de vote dans BHF KB.
Fondé en 1849, le Groupe Oddo poursuit ainsi son développement en Allemagne puisqu’en 2015 il avait déjà acquis Seydler à Francfort et Meriten Investment Management à Düsseldorf.
Le distributeur de fournitures industrielles Descours & Cabaud a effectué au cours des derniers douze mois sept acquisitions de sociétés canadiennes et européennes, parmi lesquelles la société allemande Rala, qui distribue des produits de maintenance, des composants et des équipements de protection individuelle. Elle possède deux unités de production de joints d’étanchéité dont une implantée sur un site de BASF.
La présence allemande en France s´est quant à elle traduit par la transactions suivante :
Campanda, leader mondial sur le marché de la location de camping-cars professionnels, se diversifie grâce à l’expertise d’Airvy, l’un des leaders du marché français de la location de camping-cars entre particuliers, avec lequel il vient d’annoncer sa fusion. Dès janvier 2016, Campanda déploiera sa nouvelle offre de location entre particuliers aux français.