Streaming Wars (Netflix, Hulu, Peacock)

With so many different options and streaming services, it’s hard to decide which services to have. At first, the cord-cutting phenomenon meant savings but now with 4-6 different services charging different amounts, it’s no longer a saving mechanism but more about who has the best content.  While Netflix was the key player for many years, now many companies are pivoting to some sort of streaming service in order to get a piece of the pie. However, there are firms that think that this doesn’t necessarily mean it’s a streaming war, because Netflix has already captured a majority of the audience due to their early entry into this market.

Just running through a list of popular options you now have: Netflix, Hulu, Peacock, Apple TV, Amazon Prime, HBO Max, Disney+, Youtube, and many, many more. Many channels are even opting to have their very own dedicated app to stream shows. And what makes this whole thing even more interesting, is that companies are also teaming up with the platforms where these services are streamed. So it’s a game between the actual streaming service and the platform where you can stream, such as Roku, Fire TV, Apple TV, Chromecast, etc.

With many more streaming services on the horizon, many are wondering when will this flood of new services come to a stop. A recent study suggests that the industry will continue to grow through 2024, but consumers will reach a “subscription fatigue” or “peak wallet” that will bring this to a stop around that time. There is a current theory that suggests that people are only willing to pay for 3-5 streaming services, so this will eventually force the market to consolidate. This consolidation will force the big players to offer aggregated bundles. Similar to what Disney+ is already doing with their Hulu, ESPN, and Disney+ bundle. Because the market is growing so rapidly, its projected to grow at 13.4 annual rate from 2020 to 2024, in which it would surpass traditional TV subscription revenue in the US.

Before we get to 2024 competition just continues to intensify and the way to differentiate against other companies is be delivering top-quality content. In terms of brand-new shows, the main streaming players — Netflix, Amazon, HBO Max, Disney+, Apple TV+ — collectively have almost 800 new scripted TV series due to land in 2020. In 2007, global spend on TV content was $90 billion. In 2019, that figure hit almost $170 billion, and it will continue to climb through the forecast period. As consumers living during a pandemic, there is no shortage of TV and this trend will continue to grow in the next few years, but the question will be, who will survive?

Con tantas opciones y servicios de transmisión diferentes, es difícil decidir qué servicios tener. Al principio, el fenómeno del corte de cable significaba ahorros, pero ahora, con 4-6 servicios diferentes que cobran cantidades diferentes, ya no es un mecanismo de ahorro, sino más bien sobre quién tiene el mejor contenido. Si bien Netflix fue la transmisión principal durante muchos años, ahora muchas empresas están cambiando a algún tipo de servicio de transmisión para obtener una parte de la demanda. Sin embargo, hay empresas que piensan que esto no significa necesariamente que se trate de una guerra de transmisión, porque Netflix ya ha capturado a la mayoría de la audiencia debido a su entrada temprana en este mercado.

Simplemente revise una lista de opciones populares que ahora hay: Netflix, Hulu, Peacock, Apple TV, Amazon Prime, HBO Max, Disney +, Youtube y muchos, muchos más. Muchos canales incluso optan por tener su propia aplicación dedicada para transmitir programas. Y lo que hace que todo esto sea aún más interesante, es que las empresas también se están asociando con las plataformas donde se transmiten estos servicios. Entonces, es un juego entre el servicio de transmisión y la plataforma donde puede transmitir, como Roku, Fire TV, Apple TV, Chromecast, etc.

Con muchos más servicios de transmisiones en el horizonte, muchos se preguntan cuándo se detendrá esta avalancha de nuevos servicios. Un estudio reciente sugiere que la industria continuará creciendo hasta el 2024, pero los consumidores llegarán a una "fatiga de suscripción" o "billetera máxima" que detendrá todo en ese momento. Existe una teoría actual que sugiere que las personas solo están dispuestas a pagar por 3-5 servicios de transmisión, por lo que esto eventualmente obligará al mercado a consolidarse. Esta consolidación obligará a los grandes jugadores a ofrecer paquetes agregados. Similar a lo que Disney + ya está haciendo con su paquete Hulu, ESPN y Disney +. Debido a que el mercado está creciendo tan rápidamente, se proyecta que crezca a una tasa anual de 13,4 entre 2020 y 2024, en la que superaría los ingresos por suscripción de televisión tradicional en los EE. UU.

Antes de que lleguemos a 2024, la competencia continúa intensificándose y la forma de diferenciarse de otras empresas es ofrecer contenido de alta calidad. En términos de programas nuevos, los principales reproductores de transmisión (Netflix, Amazon, HBO Max, Disney +, Apple TV +) tienen en conjunto casi 800 nuevas series de televisión con guión que se lanzarán en 2020. En 2007, el gasto global en contenido de televisión fue de $ 90 mil millones. En 2019, esa cifra llegó a casi 170.000 millones de dólares y seguirá aumentando durante el período de pronóstico. Como consumidores que viven durante una pandemia, no hay escasez de televisión y esta tendencia seguirá creciendo en los próximos años, pero la pregunta será, ¿quién sobrevivirá?