국제 시장의 변동성이 지속되는 가운데, 사모펀드(PE) 업계는 2025년을 긍정적으로 바라보고 있습니다. 본 보고서에서는 사모펀드 기업들이 이러한 낙관론을 유지하는 이유와 성과를 극대화하기 위한 전략을 살펴봅니다.
포비스 마자르가 실시한 글로벌 사모펀드 설문조사에는 북미, 유럽, 아시아 태평양, 아프리카와 중남미를 포함한 다양한 지역에서 300명 이상의 응답자가 조사에 참여했습니다. 이번 보고서 " 변화하는 시장 환경 속에서 기회를 찾다 (Riding the wave of market change)"에서는 포트폴리오 성과, 투자 동향, 2025년 전략에 대한 주요 데이터와 인사이트를 제공하며 업계 전문가들의 분석과 제언도 함께 담았습니다.
2024년 초반부터 연말까지 시장은 대체로 안정적인 흐름을 보이며 큰 변화 없이 마무리되었습니다. 이에 따라 PE 기업들은 2025년을 보다 신중하게 바라보고 있으며 주요 경영진들은 향후 전략과 계획을 공유하고 있습니다.
응답자들은 시장 변동성을 가장 큰 도전 과제로 꼽았으며 금리와 인플레이션이 여전히 주요한 우려 사항으로 나타났습니다. 이에 따라 많은 사모펀드 기업들은 단기 및 장기 투자 전략과 파트너십 방식을 조정하며 시장 변화에 유연하게 대응하고 있습니다.
한국의 경우 정치적 불확실성 속에서도 2021년 이후 경색된 M&A 시장은 2025년에 소폭이나마 개선될 것으로 전망된다. 사모펀드가 M&A 시장을 절대적으로 주도하는 주체로써 2025년에도 한국 사모펀드 및 글로벌 사모펀드의 한국 내 투자는 활발할 것으로 예상되며, 불확실성에 대비하기 위해 글로벌 사모펀드와 동일하게 한국의 사모펀드들도 기업 가치 창출에 집중하고 있으며, 대기업 카브아웃(Carve-out) 딜, 중소형 규모의 딜, 세컨더리 딜에 대한 관심은 여전히 지속될 것으로 전망된다.
나중환, 파트너 & 재무자문 서비스 리더
이번 보고서에서는 다음과 같은 내용을 다룹니다.
| 지역별 투자 심리와 긍정적·부정적 전망에 영향을 미치는 요인 |
| 2024년 포트폴리오 성과에 영향을 미친 주요 도전 과제 |
| 내부수익률(IRR) 기대치와 실제 성과 비교 및 차이를 초래한 주요 요인 |
| 현재 시장에서 투자 매력이 높은 산업 및 세부 산업과 그 이유 |
| 적극적 대주주 지분 투자자와 소극적 대주주 지분 투자자, 적극적 소수 지분 투자자와 소극적 소수 지분 투자자의 만족도 및 성과 비교 |
| 중소형 딜에 대한 관심 증가 |
| 플랫폼 투자보다 볼트온 전략에 집중하는 성장 전략의 변화 |
| 장기 투자 전략을 통해 수익을 확보하려는 사모펀드 기업들의 움직임 |
| 사모펀드 기업들이 포트폴리오 기업과 협력을 강화해 가치 창출과 성공적인 투자 회수를 도모하는 방식 |
| ESG(환경·사회·지배구조) 고려 사항과 규제 변화가 거래 구조 및 포트폴리오 관리에 미치는 영향 |
| 지정학적 리스크와 확장 전략이 해외 투자 전략에 미치는 영향 |
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