Tržište je nepredvidljivije nego ikada, od geopolitičke volatilnosti do disruptivnih tehnologija, ali pozitivno je vidjeti iz naših rezultata da su PE firme širom svijeta spremne podnijeti tu nesigurnost i uspjeti uprkos tome.
Matthieu Boye Partner
Global private equity report 2025
Međunarodno tržište može biti nestabilno, ali izgledi u sektoru privatnog kapitala (PE) ukazuju na rast povjerenja u tržište. U ovom izvještaju otkrivamo zašto PE firme ostaju optimistične za 2025. godinu i koje strategije primjenjuju kako bi potakle ulaganja.
Više od 300 ispitanika iz Sjeverne Amerike, Europe, Azijsko-pacifičkog područja, Afrike i Latinske Amerike sudjelovalo je u globalnoj anketi o privatnom kapitalu Forvis Mazars. U našem najnovijem izvještaju „Riding the wave of market change“ predstavljamo brojke i uvide prikupljene o performansama portfolija, trendovima ulaganja i strategijama za 2025. godinu, uz komentare i preporuke stručnjaka iz industrije.
S obzirom na povjerenje u tržište čije je stanje zabilježeno početkom 2024. godine - koja je na kraju bila relativno stagnirajuća u većini tržišta, PE firme usvajaju oprezniji pogled na 2025. godinu, a lideri dijele dio rezultata i strategija koje planiraju primijeniti u nadolazećoj godini.
„Nakon teške godine obilježene jakom konkurencijom u ulaganju u najbolje firme, PE firme fokusiraju se na ubrzanje rasta i otpornosti svojih portfolija. Iskorištavajući pozitivne trendove u određenim sektorima i geografskim područjima, uz implementaciju digitalnih i održivih strategija, firme ostvaruju bolje povrate za investitore, produžujući period držanja svojih portfolijskih firmi.“
Provedene ankete identifikovale su tržišnu volatilnost kao najveći izazov koji utiče na rezultate – uz kamatne stope i inflaciju kao glavne brige – međutim mnoge PE firme prilagođavaju svoje kratkoročne i dugoročne strategije ulaganja i partnerstva kako bi se nosile s tom volatilnošću.
Ključni uvidi u izvještaju uključuju:
| Pouzdanost u tržišta prema geografskim područjima, uključujući faktore koji pridonose optimizmu ili pesimizmu u različitim regijama |
| Glavni izazovi koji su uticali na rezultate portfolija u 2024. godini |
| Očekivanja i rezultati ulagalačkih portfolija (IRR), te ključni faktori za bolje ili lošije rezultate |
| Koji su sektori i podsektori najprivlačniji, a koji najmanje privlačni investitorima u trenutnom tržišnom okruženju i zašto |
| Zadovoljstvo i performanse većinskih vs. manjinskih i aktivnih vs. pasivnih dioničara |
| Rastući interes za angažman sa fondovima i transakcijama srednje veličine |
| Evolucija strategija rasta, uključujući veći fokus na add-on transakcije u odnosu na ulaganje u nove investicijske platforme |
| Kako i zašto PE firme povećavaju period trajanja kao strategiju za osiguranje povrata |
| Kako PE firme sve više sarađuju s firmama unutar portfolija na stvaranju vrijednosti i operativne efikasnosti za uspješnija izlazna rješenja |
| Kako ESG faktori i regulatorni izazovi utiču na strukturiranje transakcija i upravljanje portfolijima |
| Kako geopolitički rizici i strategije širenja utiču na strategije ulaganja u inostranim transakcijama |
Kliknite ispod da biste preuzeli svoju kopiju izvještaja.
Want to know more?
Andrija Garofulić Partner, Financial Advisory - Zagreb
Firas Abou Merhi Partner - Financial Advisory - Paris
