Var uppmärksam på beskattningskonsekvenser vid överföring av tillgångar till en kapitalförsäkring

Överföring av aktier till en kapitalförsäkring

När en person överlåter aktier till en kapitalförsäkring övergår äganderätten till aktierna till försäkringsbolaget som tillhandahåller försäkringen. Det är möjligt att överlåta både noterade och onoterade aktier till en kapitalförsäkring. Det ska dock noteras att onoterade aktier som anses kvalificerade enligt 57 kap. inkomstskattelagen inte kan innehas av en kapitalförsäkring. Som ersättning för aktierna får personen i stället ett värde i försäkringen, motsvarande värdet på de överlåtna aktierna. Eventuell värdeökning på aktierna som sker inom kapitalförsäkringen är skattefri och värdet på kapitalförsäkringen beskattas i stället med en avkastningsskatt. Tillgångarna i försäkringen värderas till marknadsvärde. Även utbetalningar från en kapitalförsäkring är skattefri. Däremot är premiebetalningar till försäkringen inte avdragsgilla för innehavaren.

Även om eventuell värdeökning inom kapitalförsäkring inte beskattas blir överföringen av aktierna till kapitalförsäkringen en beskattningsbar transaktion och föremål för kapitalvinstskatt.  

För att beskattning ska kunna ske korrekt är det viktigt att avgöra vid vilken tidpunkt som aktierna anses vara avyttrade och till vilket värde avyttringen skett.

Avyttringstidpunkten är den tidpunkt när ett bindande avtal träffats mellan parterna. I de fall flera rättshandlingar tillsammans utgör ett bindande avtal är det när den senaste rättshandlingen företas som avyttringstidpunkten infaller, eftersom det är vid den tidpunkten som avtalet blir bindande för båda parter.

Avyttringen anses ha skett till det marknadsvärde aktierna hade vid avyttringstidpunkten. Marknadsvärdet ska som utgångspunkt motsvara det värde som en extern part hade kunnat tänka sig att betala för aktierna.

Kammarrättens dom

I det aktuella målet framgår att en fysisk person (A) hade överlåtit aktier i ett svenskt onoterat aktiebolag till en kapitalförsäkring den 21 juni 2018. Som ersättning fick A en värdeökning i kapitalförsäkringen motsvarande aktiernas marknadsvärde.

I sin deklaration för 2018 hade A uppgett att marknadsvärdet för aktierna vid avyttringstidpunkten varit 75 kr per aktie. Kursen motsvarade den teckningskurs som använts vid en nyemission i februari 2018. Ytterligare en nyemission genomfördes i juli samma år, men då till en teckningskurs om 115 kr. Aktierna noterades inte i kapitalförsäkringen förrän i augusti 2018. När aktierna noterades i kapitalförsäkringen värderades de först till en kurs om 75 kr per aktie, men ändrades sedan retroaktivt av värderingsföretaget och försäkringsföretaget med anledning av att bolagets företrädare förbisett att informera värderingsföretaget om den pågående nyemissionen vid tillfället för aktiernas notering i kapitalförsäkringen.

Skatteverket ansåg att det värde som A använt i sin deklaration varit felaktigt och att aktiernas marknadsvärde vid avyttringstidpunkten var 115 kr per aktie.

Förvaltningsrätten konstaterade inledningsvis att överlåtelseavtalet daterats den 21 juni 2018 och avtalet varit bindande för båda parter vid detta tillfälle. Avyttringstidpunkten ska därför anses vara den 21 juni 2018. Att aktiernas värde noterats i kapitalförsäkringen först senare ska, enligt förvaltningsrätten, inte föranleda någon annan bedömning.

Vidare framhöll förvaltningsrätten att datumet för överlåtelsen och datumet för den beslutade nyemissionen låg nära varandra i tid och att någon värdepåverkande händelse däremellan inte hade påvisats. Förvaltningsrätten gjorde därför bedömningen att aktiernas marknadsvärde vid avyttringstidpunkten var 115 kr per aktie. Kammarrätten instämde i förvaltningsrättens bedömning och ansåg också att värdet vid tidpunkten för när aktierna noterades i kapitalförsäkringen bäst motsvaras av teckningskursen som beslutades i juli 2018, det vill säga 115 kr per aktie.

Att överlåta aktier till en kapitalförsäkring kan, i vissa fall, medföra en fördelaktig beskattning, men det gäller att vara medveten om beskattningskonsekvenserna. Överlåtelse av aktier till en kapitalförsäkring är, som nämnt, en beskattningsbar transaktion där eventuell kapitalvinst beskattas i inkomstslaget kapital. För att kapitalvinsten ska kunna beräknas på ett korrekt sätt är det viktigt att aktierna värderas korrekt. Detta kräver att både avyttringstidpunkten och marknadsvärdet kan bestämmas på ett korrekt sätt. I de fall det rör sig om överlåtelse av aktier som är noterade på en reglerad marknad eller annan handelsplattform kan marknadsvärdet normalt sett bestämmas med ledning av den aktuella aktiens noteringskurs på avyttringsdagen.

För aktier som inte är noterade blir frågan om marknadsvärde emellertid en mer komplicerad fråga, vilket belyses i kammarrättens dom. Ledning kan som i det ovan refererade avgörandet hämtas från de emissionskurser som sätts när bolaget tar in nytt kapital och nya delägare, men det är viktigt att det inte förflutit för lång tidsperiod mellan värderingen och överföringen för att värderingen ska kunna ligga till grund för kapitalvinstbeskattningen. Man ska också vara medveten om att Skatteverket någorlunda enkelt kan få tillgång till emissionskurser och liknande information, och som i det aktuella fallet tillåta sig en viss eftersyn. Det är alltså inte så enkelt som att man kan använda den senaste emissionskursen som underlag för kapitalvinstberäkningen. 

Har du funderat på att överlåta aktier till en kapitalförsäkring? Kontakta någon av våra skattejurister så hjälper vi dig!

Artikeln publicerad i Mazars nyhetsbrev januari/februari 2024