Mergers & Acquisitions

Wir bieten Ihnen bei M&A Transaktionsvorhaben ein umfassendes Beratungsangebot und begleiten Sie während des gesamten Transaktionsprozesses. Von der Planung, über den Abschluss Ihrer Transaktion, bis hin zur anschließenden Integration stehen wir an Ihrer Seite.

Ein M&A-Prozess ist hochsensibel, zeitaufwändig und mit komplexen Entscheidungen verbunden. Dazu bedarf es nicht nur der richtigen Strategie, sondern auch der passenden Berater:innen, die dafür sorgen, dass die Transaktion optimal organisiert und abgewickelt wird und bleibende Werte für Käufer und Verkäufer schafft.

Unsere Transaktionsexpert:innen stehen Ihnen während des gesamten M&A-Prozesses und den damit verbundenen wirtschaftlichen und strategischen Fragen mit Know-how und jahrelanger, branchenübergreifender praktischer Erfahrung zur Seite.

Forvis Mazars berät internationale und börsennotierte Konzerne, mittelständische und familiengeführte Unternehmen sowie Start-ups und Finanzinvestoren (Private Equity, Family Offices, Venture Capital und Beteiligungsgesellschaften) beim Verkauf (Sell Side) oder Kauf (Buy Side) von Unternehmensanteilen oder Vermögenswerten.

Darüber hinaus sind wir erfahren in der Begleitung von Distressed M&A-Transaktionen von Unternehmen in Krisen- oder Sondersituationen als auch in der (vorl.) Insolvenz.

Unsere Teams verfügen über umfangreiche Erfahrungen in diversen Branchen und Transaktionsgrößen. Forvis Mazars als integrierte, internationale Partnerschaft ermöglicht es, Projektteams mit einzigartiger und spezifischer Erfahrung maßgeschneidert auf Ihre individuellen Bedürfnisse zusammenzustellen, um Ihr Projekt zum Erfolg zu führen. In über 95 Ländern weltweit verhelfen unsere Corporate Finance Expert:innen Ihnen dabei, die für Sie passenden Kontakte zu Zielunternehmen, Käufern und Finanzinvestoren zu knüpfen.

Der Verkauf Ihres Unternehmens oder Ihrer Beteiligung (Sell Side)

Unternehmens- oder Beteiligungsverkäufe sind mit komplexen Prozessschritten verbunden und verlangen stets wirtschaftlich maßgebliche und bei inhabergeführten Betrieben oft einmalige Entscheidungen. Wir stellen sicher, dass Sie in jeder Phase des M&A-Prozesses pragmatische, gründliche, rechtssichere und fachlich exzellente Beratung erhalten, um für Sie den optimalen Wert zu realisieren.

Unabhängig davon, ob Sie ein Unternehmen verkaufen, das Sie gegründet und aufgebaut beziehungsweise fortgeführt haben, oder ob Sie ein Unternehmen aus Ihrem Beteiligungsportfolio veräußern: wir erarbeiten gemeinsam mit Ihnen eine maßgeschneiderte Lösung, die für Sie und Ihr Unternehmen nachhaltig wertvoll ist und zudem den streng vertraulichen Charakter des Prozesses respektiert.

Wir unterstützen Sie im Rahmen von M&A-Prozessen u.a. bei:

• Vorbereitung des Unternehmens auf den Verkauf, gemeinsame Ausarbeitung der zielführendsten Strategie, der erfolgversprechendsten Struktur des Verkaufsprozesses und des besten Zeitpunkts zur Einleitung des formellen M&A Prozesses
• Erstellung von Teasern, Informationsmemoranden, Finanzmodellen, Geschäftsplänen und anderen Dokumenten zur Vorlage bei Interessenten und Prozessbeteiligten
• Identifikation und Ansprache potenzieller Käufer in den relevanten Märkten und Branchen
• Analyse und Bewertung der eingehenden Angebote und Führung von Verhandlungen, um Ihre gesteckten Ziele zu erreichen und den Wert zu optimieren
• Projektmanagement Ihres Verkaufsprozesses (u.a. Kommunikation intern/extern, Daten- und Datenraummanagement, Due Diligence) bis zum Abschluss, um die Auswirkungen auf Ihre laufenden Geschäftsaktivitäten so gering wie möglich zu halten
• Schnittstellenkoordination mit involvierten Parteien wie beispielsweise Rechtsberatern, um für Sie eine optimale Transaktionsdokumentation sicherzustellen

Verkauf von Unternehmen oder Unternehmensteilen in Sonder-/Krisensituationen (Distressed M&A)

Aus unterschiedlichen Gründen in Not geratene Unternehmen benötigen oftmals frisches Eigenkapital zur Vermeidung weiteren Schadens. Ein Verkauf des Unternehmens bzw. (nicht betriebsnotwendiger) Betriebsteile im Rahmen eines straffen und strukturierten Prozesses („Fire-Sale“) ist oftmals die einzig folgerichtige Entscheidung bzw. Lösung. Aufgrund der bestehenden Krisensituationen sind diese Transaktionsprozesse zumeist sehr zeitkritisch und erfordern ein schnelles, pragmatisches aber dennoch strukturiertes Vorgehen.

Wir begleiten Sie bei der Durchführung vollumfänglicher (Distressed) M&A-Transaktionen, mit dem Ziel der Erhöhung Eigenkapitalquote bzw. der (Teil-) Veräußerung des Unternehmens oder Unternehmensteilen an Investoren.

Zielstellungen:

• Durchführung eines strukturierten M&A Prozesses zur Schaffung einer Wettbewerbssituation mit dem Ziel der Maximierung der Höhe des Verkaufspreises
• Vermeidung von Insolvenzeintrittsgründen
• Erhöhung der EK-Quote, Zugang zu frischem Fremdkapital
• Ablösung und Neustrukturierung der bestehenden Finanzierung
• Finanzierung von identifizierten Restrukturierungsmaßnahmen durch neue Investoren
• Veräußerung von Betriebsteilen (im Rahmen von Restrukturierungsplänen)
• Prüfung alternativer Finanzierungen / Mezzanine-Kapital, Factoring, Sale-and-Lease-Back (Mobilien, Immobilien)

Verkauf von Unternehmen in der Insolvenz (Distressed M&A)

Forvis Mazars begleitet insolvente Unternehmen bei der Durchführung von Distressed M&A Transaktionen. Wir sind dabei insbesondere Ansprechpartner für Insolvenzverwalter, Eigenverwalter und Sachwalter.

Distressed M&A Prozesse im Rahmen von (vorläufigen) Eigen-/Regel-Insolvenzverfahren stehen unter erheblichen Zeitdruck und erfordern erfahrene Berater mit pragmatischem und dennoch strukturiertem Vorgehen. Das internationale M&A-Netzwerk von Forvis Mazars ermöglicht auch in kürzester Zeit eine europa- oder sogar weltweite Ansprache potenzieller Investoren. Unser Ansatz ist dabei geprägt von hoher Effizienz und einem zeitnahen Reporting gegenüber allen relevanten Stakeholdern ((vorl.) Verwaltern und Gläubiger-Ausschüsse). 

Ausprägungen:

• Vollumfängliches Management von Single-Track, Dual-Track und Multi-Track Prozessen in (vorläufigen) Regel- und Eigeninsolvenz-Verfahren
• Ermöglichung von übertragenden Sanierungen (Asset Deal) oder Insolvenzplänen (Investorenlösungen bzw. gesellschafterorientiert) (Share Deal)
• Aufnahme Eigenkapital, Fremdkapital bzw. Debt/Equity Swaps

Akquisition und externes Wachstum (Buy Side)

Wir unterstützen Unternehmer:innen, Konzerne, Beteiligungsgesellschaften, Family Offices und Finanzinvestoren bei ihren Akquisitions- und externen Wachstumsprojekten.

Die Umsetzung einer Akquisitionsstrategie kann komplex, ressourcenintensiv und zeitaufwendig sein, selbst wenn Ihr Unternehmen bereits über eigene M&A-Teams verfügt. Mit den richtigen Berater:innen an Ihrer Seite können Akquisitionen das Wachstum Ihres Unternehmens oder Ihres Beteiligungsportfolios ankurbeln und erheblich zur Steigerung des Shareholder Value beitragen. Unser globales Expertenteam arbeitet eng mit Ihnen und Ihren Teams zusammen, um Ihrer Akquisitionsstrategie die besten Erfolgschancen zu geben.

Wir unterstützen Sie im Rahmen von M&A-Prozessen u.a. bei:

• Entwicklung der Akquisitionsstrategie und Erstellung einer Scorecard zur individuellen Bewertung von Targets
• Marktrecherche zur Identifizierung von strategischen und unternehmenswert-steigernden Targets
• Diskrete und professionelle Ansprache der selektierten Targets weltweit
• Erste Analyse der bereitgestellten Informationen
• Kaufpreisanalyse und Bewertung potenzieller Synergien
• Angebotsvorbereitung und Begleitung der Kaufverhandlung
• Projektmanagement Ihres Verkaufsprozesses (u.a. Kommunikation intern/extern, Daten- und Datenraummanagement, Due Diligence) bis zum Abschluss, um die Auswirkungen auf Ihre laufenden Geschäftsaktivitäten so gering wie möglich zu halten

Darüber hinaus verfügen wir auch über ein spezialisiertes Post-Merger-Integrationsteam, welches für Sie nach Abschluss der Übernahme die reibungslose Integration Ihrer Neuerwerbung sicherstellt.

Beschaffung von Finanzmitteln zur Akquisitionsfinanzierung

Wir unterstützen Sie dabei, Ihren Finanzierungsbedarf zu ermitteln und zu bewerten, optimale Strukturen für Eigenkapital, Mezzanine oder Fremdkapital auszuarbeiten und die richtigen Finanzierungspartner zu finden. Unsere Expertise hinsichtlich des weiten Spektrums von Eigenkapital bis Fremdkapital beruht dabei auf unserer umfangreichen Erfahrung vielfacher Transaktionserfolge.

Buy-out Transaktionen

Forvis Mazars berät Gesellschafter, Anteilseigner und Management-Teams bei Kapitalrestrukturierungen im Rahmen von Management-Buy-Out (MBO)- und Leveraged Buy-Out (LBO)-Transaktionen, sowohl mit nationalen als auch internationalen Finanzierungspartnern.

Wir beraten Sie im Rahmen von Buy-out Transaktionen u.a. bei:

• Strukturierung der geeigneten Kapitalstruktur (Höhe und Relation des vorgesehenen Fremd- und Eigenkapitals)
• Verhandlung von Rahmenbedingungen und Konditionen mit Anleihe- und Fremdkapitalgebern
• Auswahl und Abschluss mit geeigneten Finanzierungspartnern zur Unterstützung Ihrer Pläne und Strategie
• Implementierung von marktüblichen Governance-Strukturen, um die Ziele und Erwartungen der Inhaber und der Finanzierungspartner zu erfüllen
• Strukturierung und Verhandlung von Managementpaketen und Gesellschaftervereinbarungen

Unsere Tools & Lösungen

Forvis Mazars verfügt über eine eigene internationale Corporate Finance und M&A Plattform (CFxB), um Informationen über Transaktionen, Opportunitäten und Marktkenntnisse innerhalb der internationalen Partnerschaft auszutauschen. Das erleichtert uns grenzüberschreitend mit unseren Corporate Finance Teams in über 30 Ländern nahtlos zusammenzuarbeiten. Sie profitieren von unserer CFxB Plattform bei Ihren M&A-Projekten aufgrund des Fachwissens unserer mehr als 250 Transaktionsexpert:innen, wo auch immer Sie oder das Zielunternehmen ansässig sind. Wir arbeiten über Länder- und Kulturgrenzen hinweg als „One-Team“ zusammen, um für Sie die besten Transaktionslösungen aus einer Hand anzubieten und zu realisieren.